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國際聚氯乙烯需求分析
國際聚氯乙烯需求分析
2006年全球PVC市場需求總量達到3200萬噸，增長率為6%，亞洲市場需求增速將達到7%左右，其中印度增長率達到了12%。而北美市場需求增速預計為3.4%，中東為6%，歐洲市場為2%。預計到2009年PVC需求的年均增長在4%左右。2007年受建筑需求疲軟的影響，北美利潤下滑，而歐洲建筑市場需求強勁，PVC市場行轉好。但亞洲受擴能的影響，PVC生產利潤可能會停滯不前，中國更是如此。
近幾年來全球PVC需求、開工率狀況見表3。由于產能的大幅增長，使得中國PVC開工率將明顯低于全球平均值，北美由于缺少主要產能的增加，PVC開工率明顯高于全球平均值，約為90%，不過估計全球的PVC開工率還將接近85%，并持續到2009年。
圖表3：歷年全球PVC需求增速以及開工率情況
年份 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
全球需求率 | 5% | 1.60% | 4.30% | - | 6% |
北美需求 | 6% | -1.80% | 2.40% | 3% | 3~5% |
全球開工率 | - | - | 85% | 90% | 84~85% |
北美開工率 | 90% | - | - | - | 90% |
(一)北美PVC市場行情
北美PVC市場需求量和建筑市場密不可分，其中PVC總量的75%用于建筑和房屋應用方面，但去年建筑市場發展減速卻抑制了PVC市場，2006年第4季度PVC市場為5年來最糟糕的一個季度。PVC的需求9月份以前降低12%，10月、11月份達到14%，降幅較大，而通常情況下房屋住宅對PVC需求的降低范圍為2%～7%。隨著房屋建設需求的低迷，北美PVC價格自去年以來一直處于逐步下滑的趨勢，由2006年初的61美分/磅下降到今年初的54美分/磅，年均價為58美分/磅。2007年前兩個月又下降2美分/磅。
2006年美國PVC需求量為653萬噸，比2005年降低3%。硬制管材和管件消耗PVC總量的46%，其他擠出耗用35%。由于住宅市場需求下滑，去年美國大部分PVC生產商都降低了開工率，PVC的利潤也在降低，但幅度小于價格下滑。盡管來自于乙烯和氯的成本在減輕，但由于產量較大，PVC利潤仍然較低。軟制用PVC比硬制用PVC受到的影響要大，因為硬制品市場方面，市政使用的大直徑管材量比小直徑的多，且市政應用不像房屋市場直接受市場需求疲軟的影響。美國建筑受房屋需求循環下滑的趨勢將比預期持續的時間長，估計將在2007年上半年的某個時段達到最低點，另外其國內產能的增加和亞洲擴能流的到來也將影響到PVC市場。
(二)中東PVC市場行情
2006年中東PVC市場需求達到75萬噸，增長率為6%。預計2007年中東PVC需求增長5%～6%，有些國家顯示更強勁的需求，例如埃及增長率為5%～6%，達到18萬噸/年，而其產量只有7萬噸/年。海灣地區的供需平衡則完全相反，預計2007年需求增長0.7%，由2006年的14萬噸增至14.98萬噸，而該地區產量為37.5萬噸，是中東最大的出口地區。2007年中東供需平衡將會因中國的出口政策而轉移，可能引起中東PVC價格疲軟。
2007年中東PVC市場受供應緊張和需求強勁的影響將會比較大。由于PVC生產受限，中東面臨著永久的短缺不足，目前中東PVC市場需求的50%依賴于進口。另外，預計2007年中東PVC產能不會有明顯增加，供應可能會更緊張。因美國信科公司計劃停產其位于德克薩斯州Freeport的PVC裝置，使得中東2007年1季度PVC供應緊張。由于建筑業尤其是管材和門窗應用的急速發展，2007年PVC市場會依然保持上漲牛市。另外，電訊業的發展也使得在電線和電纜方面的PVC需求增加。
(三)歐洲市場
PVC在歐洲窗框節能方面扮演著重要的角色，每年可幫助家庭房屋節約熱成本10億歐元，另外污水系統需用的PVC管也是需求增長的重要環節。受德國門窗裝修及管材需求強勁增加的影響，2006年歐洲PVC需求達到570萬噸，增長2%。2006年德國需求同比增長5%，增長的主要驅動因素是窗框和管道，其中門窗占PVC需求的28%，管材占25%，預計2007年德國PVC市場仍會強勁增長，建筑市場節能技術的偏好增強將會轉變為2007年PVC應用持續強勁增長率的動力。德國大部分的污水系統正趨于革新和置換，這也為PVC新管提供了一個很好的機會。